礼佛摩尔把市场趋势分为一共6个阶段。1次级回升、2自然回升、3上升趋势、4下降趋势、5自然回撤、6次级回撤。
对于K线图表，我们可以首先使用一个简单的趋势判断方法确定上升趋势还是下降趋势。之后，我们用利弗莫尔的操盘规则来判断趋势。
一、对于上升趋势，如果从最高点下跌超过6%，那么进入自然回撤阶段。如下图所述，
如果市场从自然回撤阶段的最低点起向上回升的幅度达到6点，则判断市场已经脱离了自然回撤状态，进入自然回升状态或者上升趋势，如下图所示
在上升趋势进入调整状态后，先有上升趋势前期最高点，再有调整阶段的最低点，两个关键点共同形成了调整阶段的价格区间。一般地，如果市场向上突破上升趋势前期最高点、重新创新高，则说明调整阶段结束、上升趋势恢复；如果市场向下跌破调整阶段的最低点、创出新低，并且创新低的幅度达到一定数值，则说明市场顶部过程已经完成，原先的上升趋势已经告终。
下图演示了上升趋势，价格上升突破调整阶段的最高点，创出新高，上升趋势继续。
下图演示了价格突破调整阶段的最低点，创出新低，并且创新低的幅度达到一定水平（3%）。也就是说，市场已经从上升趋势逆转为下降趋势。
当市场处于横向调整过程时，往往会在价格区间范围内上下往返多次。当发生自然回升、自然回撤后，可能继续盘整。对于横向调整过程中的多次往返也遵循6点转向规则。但是，如果行情并没有超过之前自然回升或者自然回撤形成的高点、低点，那么标记为次级回升或者次级回撤。
例如，如果正在自然回升阶段，之前已经发生了自然回撤，一个回撤过程幅度达到了距离自然回升最高点大约6点——但是，这个价格并没有向下超过之前自然回撤阶段的最低点的价格——此时进入次级回撤，如果之后最新成交价格向下跌破了之前自然回撤栏阶段的最低点，就重新转到自然回撤阶段。
下图演示了次级回撤
二、对于下降趋势，如果从最低点上升超过6%，那么进入自然回升阶段。如下图所述，
如果市场从自然回升阶段的最高点向下回落的幅度达到6点时，则判断市场已经脱离自然回升状态，进入自然回撤状态或者下降趋势恢复。
在下降趋势进入调整状态后，先有下降趋势前期最低点，再有调整阶段的最高点，两个关键点共同形成了调整阶段的价格区间。
一般地，如果市场向下突破下降趋势前期最低点、再创新低，则说明调整阶段结束、下降趋势恢复；如果市场向上突破调整阶段的最高点、创出新高，并且创新高的幅度达到一定水平，则说明市场底部过程已经完成，原先的下降趋势已经告终。
下图演示了下降趋势，价格跌破调整阶段的最低点，创出新低，下降趋势继续。
下图演示了价格突破调整阶段的最高点，创出新高，并且创新高的幅度达到一定水平（3%）。也就是说，市场已经从下降趋势逆转为上升趋势。
当市场处于横向调整过程时，往往会在价格区间范围内上下往返多次。当发生自然回升、自然回撤后，可能继续盘整。对于横向调整过程中的多次往返也遵循6点转向规则。但是，如果行情并没有超过之前自然回升或者自然回撤形成的高点、低点，那么标记为次级回升或者次级回撤。
例如，如果正在自然回撤阶段，之前已经发生了自然回升，一个回升过程幅度达到了距离自然回撤最低点大约6点——但是，这个价格并没有向上超过之前自然回升阶段的最高点的价格——此时进入次级回升，如果之后最新成交价格向上超越了之前自然回升栏阶段的最高点，就重新转到自然回升阶段。
下图演示了次级回升
以上图片和文字说明可上升和下降趋势的判断。如果趋势的前进过程中形成了调整区域，如果上升趋势突破调整区域的最高点，那么上升趋势继续。如果下降趋势突破了调整区域的最低点，那么下降趋势继续。趋势的逆转使用了3点突破的规则，也就是说，使用了一个3%的过滤器，如果反向突破了调整区域的边界，并且超过了调整区域的边界3%，那么认为趋势逆转。对于上升趋势，如果跌破了调整区域的最低点，且超过3%，那么认为趋势逆转为下降趋势。对于下跌趋势，如果上涨突破了调整区域的最高点，且超过3%，那么认为趋势逆转为上升趋势。